機関投資家のビットコインETF関連商品開発（オプション、インカム生成）が活発化し、市場の成熟を促しています。イーサリアムの「売られすぎ」シグナルは短期的な反転の可能性を示唆。AIとブロックチェーンの融合や大手テック企業のマイニングインフラへの関与は、新たなユースケースと信頼性向上をもたらします。市場バイアスは中立です。

・米国でビットコインETFのオプション取引が拡大 SECの規制緩和により機関投資家の参入が促進され、ビットコイン価格の安定化要因となる。オプション市場の拡大は流動性を高め、ボラティリティの抑制効果が期待される。これにより新たな資金流入が見込まれ、中長期的な価格上昇を支える材料となる。 ・香港、ステーブルコインのデリバティブ取引を制限 香港の規制当局がステーブルコインを利用したデリバティブ取引を制限する方針を示したことは、ステーブルコインのユースケースを狭める可能性がある。これにより、特にアジア地域におけるステーブルコインの普及と、それに関連するDeFiエコシステムの成長に影響を与える可能性がある。 ・イーサリアムが「稀な売られすぎシグナル」を点灯 イーサリアムの相対力指数（RSI）が数ヶ月ぶりの低水準となったことは、短期的な価格反転の兆候と見なされる。歴史的にこのようなシグナルはETH価格の大きな上昇に先行してきたため、今後の価格回復への期待が高まる。ただし、3,800ドルから3,900ドルのレンジを維持できるかが重要となる。 ・ビットコインマイナーTeraWulf、Google支援のデータセンター建設のため30億ドル調達へ Googleという大手テクノロジー企業がビットコインマイニングインフラへ関与を深めることは、業界への信頼性を高め、さらなる機関投資家の参入を促す可能性がある。これにより、マイニングインフラの拡充が進み、ビットコインのネットワークセキュリティとスケーラビリティ向上に寄与することが期待される。 ・Cloudflare、AI主導の決済を支える「NET Dollar」ステーブルコインを計画 AIエージェントによる即時決済を目的としたドルペッグ型ステーブルコインの開発は、AIとブロックチェーン技術の融合における重要な一歩である。これにより、AIがより広範な経済活動に直接参加する道が開かれ、新たな決済インフラの構築に繋がる可能性がある。 ・BlackRock、インカム生成を目的としたビットコインETFを申請 BlackRockが、カバーコールオプションを活用して利回りを得ることを目指すビットコインETFを申請したことは、機関投資家によるビットコインへの新たなアプローチを示唆している。これにより、ビットコインへの投資手法が多様化し、より広範な投資家のニーズに応えることが期待される。 ・中国、上海にデジタル人民元ハブを開設、クロスボーダー・ブロックチェーンサービスを統括 中国人民銀行が上海にデジタル人民元ハブを開設したことは、デジタル人民元の国際的な普及と、ブロックチェーン技術を活用したクロスボーダー決済の推進に向けた意欲を示している。これは、既存の国際金融システムにおける人民元の地位向上に繋がる可能性があり、グローバルな金融市場に影響を与える可能性がある。 【総合まとめ】 機関投資家のETF商品開発やインフラ投資の活発化、AIとの連携強化、そして各国中央銀行によるデジタル通貨開発の進展が、仮想通貨市場の成熟と新たなユースケース創出を牽引している。一方で、規制動向やマクロ経済指標が短期的な価格変動要因となる可能性も否定できず、市場のボラティリティは依然として高い水準で推移すると予想される。今後の市場は、技術革新と規制環境の変化、そしてグローバル経済の動向に左右されるだろう。

香港のステーブルコイン規制は、DeFiエコシステム全体に間接的な影響を与える可能性があります。 規制の不確実性やマクロ経済の変動が、市場全体のファンダメンタルリスクとして依然残っています。 明確なサポートレベルが提示されていないため、直近の価格変動と心理的価格帯を注意深く監視する必要があります。

短期（24-48時間）では、中立的なテクニカル指標から方向性のないレンジ相場が続くと予想されます。 中期（1週間）では、イーサリアムの反転やETF関連の進展が市場センチメントを改善させれば、PEPEも追随する可能性があります。 注目すべきカタリストは、ビットコインETFオプション拡大、ETHの売られすぎシグナル、AI連携ニュースです。

PEPE市場は現在、テクニカル指標が中立を示しており、明確な方向感に欠けていますが、ビットコインETFオプション拡大やイーサリアムの売られすぎシグナルといったマクロ的なポジティブ要因は、市場全体に追い風となる可能性を秘めています。AI連携や大手テック企業のインフラ投資への関与も、市場の信頼性と将来的な成長を支えます。市場バイアスは中立ですが、明確なトレンド形成には更なる触媒が必要です。エントリーは、日足・4時間足で明確な上昇トレンドの兆候を確認してから検討すべきで、直近のレンジ上限を明確に超える価格帯での買いを推奨します。損切りはエントリー価格から5-10%下（PEPEのボラティリティ考慮）に設定し、リスクを限定します。利確目標は市場の勢いに応じて段階的に設定し、利益を確保しましょう。今週はBTC/ETHの動向、特にイーサリアムが3,800-3,900ドルを維持できるかに注目。PEPEにおいては、直近のレンジ上限および心理的サポートレベルを監視し、常にリスク管理を最優先してください。仮想通貨市場は進化しており、慎重な戦略で機会を捉えましょう。