ビットコインは短期的な118,000〜120,000ドルの下落可能性も健全な調整と見られ、長期上昇トレンドを支持します。 SolanaはETF承認後、エコシステムとデリバティブによりETHをアウトパフォームする可能性を示唆します。 Kalshiの大型資金調達やEUのステーブルコイン構想は、市場の成熟と機関投資家の拡大を示すポジティブな兆候です。 全体的な市場バイアスは強気です。

## 仮想通貨市場概況分析（2025年10月10日時点） ・ビットコイン価格は118,000ドル～120,000ドルへの下落の可能性、しかし短期的なものに留まる見込み アナリストは、ビットコイン（BTC）が一時的に118,000ドルから120,000ドルのレンジまで下落する可能性を指摘している。これは、ビットコイン先物の未決済建玉がピークから41億ドル減少したことにより、健全なリセットが示唆されているためである。この下落は、短期的な調整の可能性を示唆するものの、長引く可能性は低いと見られている。機関投資家レベルでは、このような価格調整は、さらなる積上げのための健全なプロセスと捉えられる。将来的な上昇トレンドへの移行を妨げるものではなく、むしろ、より持続可能な価格発見プロセスの一部と見なされる。 ・Solana (SOL)、ETF承認後のEther (ETH) 超えの可能性 Solana (SOL) のトレジャリー企業が、ビットコイン（BTC）やEther（ETH）に倣い、公開市場でデジタル資産トレジャリー（DAT）を上場させる動きを見せている。これは、機関投資家がETFを通じて暗号資産へのエクスポージャーを得る機会を提供するものである。特に、Solanaは、CME先物が既に稼働し、オプション取引も承認されれば開始される予定であり、ETF承認後のEtherに対するアウトパフォームの可能性が示唆されている。ETH ETFへのアクセスは開かれているが、フローは循環的である。SOLがETHをアウトパフォームするには、持続的な新規発行、タイトなヘッジ、オンチェーンでの実質的な利用、そして継続的な開発者モメンタムが必要となる。これは、市場の多様化と、より広範な暗号資産エコシステムへの関心の高まりを示唆しており、ETF承認の有無が、個々のアルトコインのパフォーマンスを大きく左右する要因となることを示唆している。 ・Kalshi、予測市場拡大のため3億ドルを調達 米国の予測市場プラットフォームであるKalshiが、Sequoia CapitalやAndreessen Horowitz（a16z）主導で3億ドル以上のシリーズD資金調達を完了し、140カ国以上でプラットフォームを展開する。これは、予測市場の成長性と、それに対する機関投資家の強い関心を示している。予測市場は、イベントの結果に対して賭けることができるため、ヘッジファンドや機関投資家にとって、リスク管理や市場センチメントの分析ツールとしての価値を高めている。この資金調達は、今後、より洗練された金融商品や、より広範な市場参加者へのアクセス拡大に繋がる可能性があり、市場の効率性と透明性を高める要因となる。 ・SWIFTのブロックチェーン開発がRippleの決済基盤に挑戦 世界中の銀行間送金の大部分をメッセージングネットワークで支えるSWIFTが、リアルタイム決済、主要ネットワークとの相互運用性、トークン化された資産のサポートを特徴とするブロックチェーンベースの台帳を開発している。これは、クロスボーダー決済におけるRippleのXRPの優位性に挑戦する可能性を示唆している。SWIFTの既存の広範なネットワークと信頼性を考慮すると、そのブロックチェーンソリューションは、大規模な機関投資家にとって魅力的な選択肢となり得る。これにより、既存の金融システムとブロックチェーン技術の融合が進み、より効率的で低コストな国際決済システムが構築される可能性がある。 ・CZ氏のGoogleアカウントが「国家支援型」ハッカーの標的に Binance共同創設者であるChangpeng “CZ” Zhao氏のGoogleアカウントが、「国家支援型」ハッカー、特に北朝鮮のLazarusグループからの攻撃を受けた可能性がある。これは、暗号資産業界の著名人がサイバー攻撃の標的となるリスクの高さを示唆している。このような攻撃は、市場の信頼性を揺るがし、一時的な混乱を引き起こす可能性がある。機関投資家にとっては、セキュリティ対策の重要性を再認識させ、より堅牢なセキュリティインフラを持つプラットフォームへの資金流入を促進する要因となる。 ・南アフリカで65万店舗以上で暗号資産決済が可能に 南アフリカでは、QR決済プロバイダーのScan to Payとビットコイン決済企業のMoneyBadgerの提携により、65万以上の店舗で暗号資産決済が可能となった。これは、暗号資産の日常的な利用が拡大していることを示す好例であり、特に新興市場における金融包摂の可能性を示唆している。この動きは、より広範な地域での暗号資産決済の普及を促進し、新たな顧客層を市場に呼び込む可能性がある。機関投資家にとっては、消費者行動の変化と、それに伴う新たな市場機会の創出を示唆している。 ・ビットコイン、118,000ドルの底値から上昇トレンド再開の可能性 アナリストは、ビットコイン（BTC）が一時的に118,000ドルから120,000ドルのレンジまで下落する可能性を指摘する一方、ビットコイン先物未決済建玉の減少が健全なリセットを示唆しており、その後、上昇トレンドを再開すると見ている。また、Mayer Multipleの指標は、ビットコインが「過小評価」に近い状態を示しており、180,000ドルまでの上昇余地があると示唆している。さらに、別の分析では、110,000ドルが新たな底値として確立されたとし、2025年の価格目標を引き上げる余地があるとされている。これらの分析は、短期的な価格変動にもかかわらず、ビットコインに対する強気な見方が根強いことを示しており、機関投資家にとっては、継続的な積上げの機会と捉えられる。 ・EU、ドル基軸通貨体制に挑戦するユーロステーブルコインを視野に 欧州安定メカニズム（ESM）のマネージングディレクターは、EUが米ドル基軸のステーブルコインに対抗するため、ユーロ建てステーブルコインの開発を促進すべきだと提言している。これは、暗号資産市場における地政学的な力学の変化と、グローバル金融システムにおけるユーロの役割拡大の可能性を示唆している。ユーロ建てステーブルコインの普及は、EU域内におけるデジタル資産の利用を促進し、より多様な金融エコシステムを構築する可能性がある。機関投資家にとっては、新たな地域や通貨ペアでの投資機会の拡大に繋がる可能性がある。 ・HashKey、香港でのIPOを検討、5億ドル調達の可能性 香港でライセンスを持つ主要な暗号資産取引所であるHashKey Groupが、香港での新規株式公開（IPO）を検討しており、最大5億ドルを調達する可能性がある。これは、暗号資産取引所が伝統的な金融市場への進出を進めていることを示しており、業界の成熟と信頼性の向上に貢献する。IPOによる資金調達は、HashKeyの事業拡大を加速させ、より広範なサービス提供やセキュリティ強化に繋がる可能性がある。機関投資家にとっては、暗号資産セクターへの新たな投資チャネルとなり得る。 【総合まとめ】 本日のニュース一覧からは、暗号資産市場が引き続きダイナミックに変動していることが示唆される。ビットコインは短期的な価格調整の可能性を示唆しつつも、中長期的な上昇トレンドへの期待が根強く、ETF関連の動向や機関投資家の参入が価格安定化に寄与する可能性が示されている。また、Solana、SWIFT、EUのステーブルコイン戦略など、個別のプロジェクトや地域における技術革新や規制動向が、市場の構造変化を牽引する要因となっている。全体として、市場は成熟期に向かっており、規制の明確化と技術的進歩が、機関投資家のさらなる流入を促し、暗号資産の普及を加速させると予想される。

下落リスクとしては、BTCの短期調整、SolanaのETH超えの可能性、CZ氏アカウントへの攻撃といったファンダメンタル要因が挙げられます。 南アフリカでの決済普及やEUのユーロステーブルコイン構想は、市場の多様化と地政学リスクの顕在化を示唆します。 重要なサポートレベルは直近安値の3,898ドルです。これを割ると3,500ドル、3,000ドルへの下落も警戒されます。

今後24〜48時間では、RSIの売られすぎとボリンジャーバンド下限割れを受け、3,898ドルのサポート維持なら短期反発が期待されます。 1週間のシナリオは、この反発が持続するかどうかによります。BTCの118,000〜120,000ドルへの下落予測とその後の動向、SolanaのETF承認後のパフォーマンス、EUのユーロステーブルコイン開発などが注目カタリストです。

本日のETH市場は、RSIが20.9と深刻な売られすぎ水準、ボリンジャーバンド下限割れと短期的な弱気圧力が顕著です。しかし、ビットコインの健全な調整後の上昇期待、SolanaのETF承認後のアウトパフォーム可能性、Kalshiの大型資金調達といったファンダメンタルズは、市場の成熟と機関投資家の参入を後押しし、長期的な強気バイアスを支持します。 総合判断は中立からやや強気です。 投資家へのアクションプランとして、現在価格3,898ドル付近でのロングエントリーを推奨します。エントリーゾーンは3,800〜3,950ドル、利確目標は4,500ドル、4,750ドル、損切り水準は3,700ドルとします。 今週は、3,898ドルのサポート維持が最重要監視ポイントです。これを下回った場合は、一旦ポジションをクローズし、3,500ドル近辺での再エントリーを検討します。逆に4,200ドルを超えてくると、勢いが増し、4,500ドルへの上昇が現実味を帯びてきます。 リスク管理として、CZ氏のセキュリティリスクやSWIFTの動向、SolanaのETHへの影響には常に注意が必要です。短期的な反発を狙いつつ、3,898ドルを損切りラインとしたヘッジ戦略も有効です。3,898ドルを明確に下抜けた場合は、弱気相場への移行も警戒し、慎重な取引を心がけましょう。 市場は変動しますが、長期的な視点と堅実なリスク管理で機会を見出せます。今回の調整は、より強固な基盤を築くプロセスであり、未来への投資機会と捉えましょう。