米国現物ビットコインETFへの巨額資金流入とステーブルコイン市場の3000億ドル突破は、市場流動性向上と機関投資家の参入加速を示唆。 イーサリアムETF承認への期待感は、ETH価格へのポジティブな触媒となる可能性を秘める。 ETH財団の売却は短期売り圧力となる一方、長期的にはエコシステム発展に寄与。 全体的な市場バイアスは中立ながら、強気な下地を持つと判断。

・米国上場ビットコインETFへの巨額資金流入 2025年10月、米国で上場された現物ビットコインETFは、史上2番目の週次資金流入を記録し、市場の楽観論が再燃しました。これは、機関投資家がビットコインへの投資を加速させていることを示唆しており、ビットコイン価格の上昇だけでなく、イーサリアムを含む他の主要仮想通貨への資金流入を促進する可能性があります。特に、ETFへの継続的な資金流入は、仮想通貨市場全体の信頼性を高め、より広範な投資家の参加を促す触媒となり得ます。 ・イーサリアムETFの期待感とETH価格への影響 イーサリアム（ETH）は過去7日間で14％上昇し、4,500ドルを突破しましたが、デリバティブ指標は依然として懐疑的な見方を示しています。しかし、記事5では、JPモルガンやシティグループが2025年末までにビットコインが133,000ドルから200,000ドルに達すると予測しており、これはイーサリアムを含むアルトコイン市場全体へのポジティブなセンチメントを形成する可能性があります。特に、イーサリアムETFの承認への期待感が高まれば、現物ETFと同様にETHへの大規模な資金流入が期待され、5,000ドルを大きく超える上昇を後押しする可能性があります。 ・イーサリアム財団によるETH売却とR&D資金調達 イーサリアム財団が研究開発および助成金資金調達のために1,000 ETHをステーブルコインに交換したことは、約450万ドルに相当し、短期的なETHの売り圧力となる可能性があります。しかし、これはイーサリアムエコシステムの長期的な成長とイノベーションへの投資であり、分散型金融（DeFi）分野への貢献を強化するものです。これは、イーサリアムプラットフォームの持続的な発展と、それによる将来的なETHの価値向上に寄与すると考えられます。 ・ステーブルコイン市場の3000億ドル突破と市場への影響 ステーブルコインの市場規模が3000億ドルを突破し、年初来46.8％の成長を記録したことは、仮想通貨市場への資本流入が活発化していることを示しています。これは、投資家がより安全な資産クラスとしてステーブルコインを重視していることを反映しており、仮想通貨市場全体の流動性を高める要因となります。この流動性の増加は、イーサリアムを含む他の仮想通貨への投資機会を拡大し、市場全体の活性化に繋がる可能性があります。特に、AIエージェントが流動性の駆動力となる可能性も指摘されており、将来的な市場の効率化が期待されます。 ・英国における仮想通貨ETNの規制緩和 英国金融行動監視機構（FCA）が、個人投資家向けの仮想通貨取引所取引証券（ETN）に対する禁止措置を解除する準備を進めていることは、欧州における仮想通貨へのアクセスを広げる重要な一歩です。ETNはETFとは異なり、債務証券として扱われますが、この規制緩和は、より多様な金融商品を通じて仮想通貨市場への投資を促進する可能性があります。これにより、英国および欧州からの新たな資金流入が期待され、イーサリアムを含む主要仮想通貨の価格にポジティブな影響を与える可能性があります。 ・Yuga Labsに対する訴訟棄却とNFT市場への影響 Yuga Labsに対するNFTが証券に該当しないという判断が下されたことは、NFT市場における法的な不確実性を低減させる可能性があります。これは、NFTの証券性に関する懸念を払拭し、NFTプロジェクトへの投資を促進するかもしれません。NFT市場の健全な成長は、イーサリアムプラットフォーム上で発行されるNFTの需要を高め、結果としてETHの利用と価値に貢献する可能性があります。 ・Sam Bankman-Fried氏のFTX破綻に関する発言 Sam Bankman-Fried氏がFTX破綻における最大の誤りは、新CEOへの権限委譲であったと述べたことは、過去の業界の教訓として重要です。FTXの破綻は仮想通貨市場全体に大きな影響を与えましたが、この裁判の進展や関連する発言は、投資家の信頼回復や規制強化の議論に影響を与える可能性があります。市場の信頼性が回復すれば、イーサリアムを含む仮想通貨市場全体に長期的なプラス要因となるでしょう。 ・ベトナム中央銀行の信用成長予測と地域市場への影響 ベトナム中央銀行が2025年に約20％の信用成長を予測していることは、地域経済の活性化と、それに伴う仮想通貨市場への資金流入の可能性を示唆しています。ベトナム政府は仮想通貨を合法化しており、この信用成長は地域における仮想通貨の採用をさらに加速させ、イーサリアムを含むアジア市場の仮想通貨価格に影響を与える可能性があります。 【総合まとめ】 米国におけるビットコインETFへの巨額資金流入とステーブルコイン市場の3000億ドル突破は、仮想通貨市場全体への資本流入の増加と流動性向上を示唆しています。英国における仮想通貨ETN規制緩和や、Yuga Labs訴訟の棄却は、市場の成熟と投資機会の拡大に貢献するでしょう。これらの要因は、イーサリアムを含む主要仮想通貨へのポジティブなセンチメントを形成し、短期的な価格上昇と中長期的な成長を支える基盤となります。しかし、イーサリアム財団によるETH売却など、一部の売り圧力も存在するため、市場は引き続きマクロ経済動向と規制動向に注視する必要があります。

イーサリアム財団によるETH売却は、短期的な売り圧力となり得る直接的なリスク要因。 マクロ経済の不確実性や規制動向の不透明感も継続的なリスクとなります。 重要なサポートレベルは直近安値3,981ドル付近であり、これを下回るとさらなる下落の可能性があります。 これらのファンダメンタルリスクとテクニカルなサポートレベルを注意深く監視が必要です。

今後24-48時間では、直近高値近辺での小幅調整やレンジ内もみ合いが予想されます。 短期売り圧力とETF期待が拮抗し、方向感が出にくい展開。 中期（1週間）では、ETF資金流入動向やイーサリアムETF承認ニュースが最大のカタリスト。 ポジティブニュースが出れば5,000ドル超えを目指す上昇シナリオも。

総合的に、ETH市場は中立ながら強気な下地を持つ。米国ETF流入、ステーブルコイン拡大、ETH ETF期待が強力なファンダメンタルズ。ETH財団売却は短期売り圧力のため、ボラティリティに注意。 テクニカル面ではRSI中立、MACD方向感なくレンジ相場継続の可能性。直近高値4,546ドル近辺での攻防が鍵。 アクションプラン：4,546ドル超え、5,000ドルへの上昇トレンド確認後の押し目買い推奨。エントリー4,600～4,700ドル、目標5,200～5,500ドル。損切りは3,981ドル割れ、または4,000ドル割れで徹底。 今週は米経済指標、ETH ETF関連規制動向に最も注目。これらがセンチメントを左右。 リスク管理：ポジションサイズ管理、最新情報把握、戦略変更が重要。市場ポテンシャルを信じ、着実な一歩を。