機関投資家のステーブルコイン利用拡大（Visa）や、BinanceのTradFi向けサービス提供は実需増加を示唆。 SECのDePIN規制緩和やWisconsin州の法案提出は、エコシステム成長への期待を高めます。 直近の価格回復も市場センチメントを改善させており、全体として「中立～やや強気」のバイアスで市場を監視します。

・Visa、USDCとEURCを利用したクロスボーダー決済のステーブルコインパイロットを開始 Visaによるステーブルコインを利用したクロスボーダー決済のパイロットプログラム開始は、機関投資家によるステーブルコインの利用可能性を広げ、実需を喚起する。これは、ステーブルコインのユースケース拡大と、それに伴うイーサリアム（ETH）エコシステムへの恩恵を示唆する。特に、EURCの活用は欧州市場におけるステーブルコイン普及の加速に繋がり、ETHの決済手段としての側面を強化する可能性がある。 ・Republic、Animoca Brandsの株式をSolana上でトークン化 RepublicがWeb3投資企業Animoca Brandsの株式をSolana上でトークン化することは、現実世界資産（RWA）のトークン化がさらに進展することを示す。これにより、これまでアクセスが限定的だった株式への投資機会が広がり、Web3分野への投資がより民主化される。この流れは、ETHがスマートコントラクトプラットフォームとしてRWAトークン化の基盤となる可能性を示唆しており、ETHエコシステムへの新たな資産流入を促進する要因となり得る。 ・Bitcoinは「家畜化」されつつある：意見 Bitcoinの「家畜化」という見解は、暗号資産が従来の金融システムに取り込まれていく過程を示唆している。これは、機関投資家の参入が容易になる一方で、Bitcoin本来の分散化という理念が希薄化する可能性を示唆する。しかし、これはETHのようなプラットフォーム型暗号資産にとっても、既存金融との連携が深まることを意味し、 ETHの信頼性向上と新たなユースケース創出に繋がる可能性がある。 ・SEC、DePINトークンを管轄外と判断 SECがDePINトークンを管轄外と判断したことは、特定の分野における規制の明確化を意味し、プロジェクト開発者や投資家にとって朗報である。DePINは、物理インフラの分散型ネットワーク構築を目指す分野であり、この規制緩和は関連プロジェクトの成長を加速させる可能性がある。ETHは、DePINプロジェクトの基盤として活用されることも多く、この動向はETHエコシステム全体の活性化に繋がる可能性がある。 ・IoTeX、分散型AI「AI Foundry」をローンチ IoTeXがAI Foundryをローンチしたことは、AI分野における分散化の動きを加速させる。AIモデルのトレーニングには膨大な計算リソースが必要であり、分散型インフラストラクチャの活用は、AI開発のコスト削減やアクセシビリティ向上に貢献する。ETHは、分散型アプリケーション（dApps）のプラットフォームとしてAI関連プロジェクトを支援する能力を持っており、AI Foundryのような取り組みはETHエコシステムへの新たな開発者やプロジェクトの流入を促す可能性がある。 ・SEC、暗号資産カストディ企業QMMMの取引を一時停止 SECが暗号資産カストディ企業QMMMの取引を一時停止したことは、規制当局による監視が強化されていることを示唆している。これは、市場参加者にとってリスク要因となる可能性があるが、同時に、不正行為や市場操作に対する警告となり、長期的な市場の健全性維持に寄与する。ETHカストディサービスを提供する企業にも影響が及ぶ可能性があり、コンプライアンス強化の必要性が高まる。 ・Wisconsin州、暗号資産事業をマネーライセンスから除外する法案を提出 Wisconsin州が暗号資産事業をマネーライセンスから除外する法案を提出したことは、米国における暗号資産規制の地域差を示唆している。この法案が可決されれば、同州における暗号資産関連事業の参入障壁が低下し、マイニングやステーキング、取引がより容易になる。これは、ETHネットワークへの参加者増加や、ETH関連サービスの拡大に繋がる可能性がある。 ・Binance、TradFi向けに「Crypto-as-a-Service」ソリューションを提供開始 BinanceがTradFi（伝統的金融）機関向けに「Crypto-as-a-Service」ソリューションを提供開始したことは、暗号資産が伝統的金融システムにさらに深く統合されていく流れを示している。これにより、金融機関は自社インフラを構築することなく、Binanceの流動性やカストディサービスを利用して顧客に暗号資産サービスを提供できるようになる。この動向は、ETHの流動性向上や、ETHを基盤とした金融商品の開発を促進する可能性がある。 ・Bitcoin、114,000ドルを回復し「Uptober」への期待高まる Bitcoinが114,000ドルを回復し、「Uptober」への期待が高まっていることは、市場センチメントの改善を示唆している。この回復は、米国政府のシャットダウン懸念の緩和や、規制の明確化への期待感に支えられている。ETHも同様の市場センチメントの恩恵を受ける可能性があり、10月におけるETH価格の上昇を後押しする要因となり得る。 ・Ether、4,000ドルを回復：10月の上昇を示唆する3つの理由 Etherが4,000ドルを回復し、10月の上昇への期待が高まっていることは、ETHのファンダメンタルズの強さを示唆している。取引所からのETH供給減少や、DEX（分散型取引所）の取引量増加は、ETHの需要が供給を上回る可能性を示唆しており、価格上昇の要因となり得る。歴史的なデータもETHの10月における価格上昇傾向を示しており、ETHのさらなる価格上昇が期待される。 【総合まとめ】 Visaのステーブルコイン活用やBinanceのTradFi向けサービス提供など、機関投資家による暗号資産の取り込みが進み、実需が拡大する兆しが見られます。SECによるDePINトークンへの規制緩和やWisconsin州の法案提出は、一部分野での規制明確化や参入障壁低下を示唆し、ETHエコシステムへの好影響が期待されます。一方で、QMMMの取引停止など、規制当局の監視強化も継続しており、市場は好材料とリスク要因の両面から動いています。10月に入り、BitcoinおよびEtherの価格回復が観測されており、市場全体のセンチメント改善と、それに伴うETH価格の上昇が期待されます。

SECによるQMMM取引停止は、規制当局の監視強化を示唆しており、不確実性要因です。 「Bitcoinの家畜化」論は、分散化理念の希薄化リスクを内包し、長期的なETHの価値に影響を与えかねません。 重要なサポートレベルは直近安値の$3,846であり、この水準を下回る場合は下落リスクが高まります。 規制動向やマクロ経済の変動には引き続き注意が必要です。

今後24～48時間は、強固なファンダメンタルズを背景に、横ばいまたは緩やかな上昇を想定します。 1週間の中期シナリオでは、ポジティブなニュースフローが続けば、$4,226のレジスタンスを上抜け、さらなる高値を目指す可能性があります。 触媒としては、機関投資家の新たな発表や、DePIN、AI関連プロジェクトの進展が注目されます。

総合的に、ETH市場は機関投資家の参入拡大とエコシステム発展の兆しに支えられ、ファンダメンタルズは堅調です。 テクニカルには中立圏で推移していますが、直近の価格帯での強さと$4,000回復はポジティブなシグナルです。 規制リスクは依然として存在しますが、DePINやRWA分野での明確化は長期的な成長を後押しするでしょう。 現時点では「中立～やや強気」のバイアスを維持します。 投資家への推奨プランとして、$3,800～$4,000の押し目買いを検討し、損切りは$3,800未満に設定します。 短期的な利確目標は$4,226超え、中期目標は$4,500～$5,000を視野に入れます。 今週は$4,226のレジスタンス突破が鍵となり、これをクリアできれば更なる上昇トレンドへの移行が期待できます。 リスク管理として、SECの動向とマクロ経済指標を注視し、冷静な分析に基づいた戦略を実行することが成功への鍵です。