機関投資家のビットコインETFへの継続的な流入と、MicroStrategyやMetaplanetによる購入は、市場にポジティブな基盤を提供しています。しかし、Hyperliquidのトークンアンロック懸念やビットコイン価格の調整は、短期的なボラティリティを示唆しています。 LINKの市場バイアスは、テクニカル面での過売状態と中立的なトレンドを考慮し、現状は「中立」と判断します。

・米国スポットビットコインETFへの継続的な資金流入 昨週、米国のスポットビットコインETFへの資金流入が4週連続で39億ドルに達したことは、機関投資家のビットコインに対する関心が継続していることを示唆しています。この安定した資金流入は、ビットコインの価格を下支えする要因となり、さらなる上昇の可能性を高めます。特に、ETF市場の拡大は、より多くの機関投資家がビットコインにアクセスできる機会を提供し、市場全体の流動性と成熟度を高めるでしょう。 ・UAEが仮想通貨税務データに関する自動交換協定を締結 UAEがOECDのCARF（仮想資産報告フレームワーク）に基づく自動情報交換協定に署名したことは、仮想通貨分野における国際的な規制調和の進展を示しています。これにより、仮想通貨取引の透明性が向上し、規制遵守が強化されることで、機関投資家がより安心して市場に参加できる環境が整備されます。これは、長期的には市場の信頼性を高め、さらなる機関投資家の参入を促進する可能性があります。 ・Hyperliquid (HYPE) トークンの大規模アンロック懸念とアーサー・ヘイズ氏の動向 Hyperliquid (HYPE) トークンにおいて、119億ドル規模のアンロックが24ヶ月にわたって予定されていることは、短期的な売り圧力となる可能性があります。特に、ビットコイン黎明期を支えたアーサー・ヘイズ氏がHYPEトークンを売却し、フェラーリ購入に充てたというニュースは、市場参加者に一部のインフルエンサーの行動が価格に与える影響を再認識させます。この大規模なアンロックは、HYPEトークンだけでなく、市場全体のセンチメントにも影響を与える可能性があります。 ・マイケル・セイラー氏のMicroStrategyによるビットコイン追加購入 MicroStrategyが連邦準備制度理事会（FRB）の利下げを受けて、さらに850 BTC（約9970万ドル相当）を追加購入したことは、インフレヘッジおよび長期的な価値貯蔵手段としてのビットコインへの信頼が根強く残っていることを示しています。同社は117,344ドルという高値でビットコインを購入しており、これはビットコイン価格がさらなる上昇軌道に乗るという強気な見方を示唆しています。 ・日本のMetaplanet、6億3300万ドル規模のビットコイン購入で保有量5位に浮上 日本のMetaplanetが6億3300万ドル相当のビットコインを購入し、企業保有量で世界5位となったことは、伝統的な企業がビットコインを戦略的資産として組み入れていることを明確に示しています。この動きは、他の企業も追随する可能性を示唆しており、ビットコインの機関投資家による採用をさらに加速させるでしょう。 ・ビットコイン、サイクル疲弊の兆候と112,000ドルへの下落 ビットコインが112,000ドルまで下落し、16億ドル相当のロングポジションが清算されたことは、市場が過熱していた可能性と、短期的な調整局面にあることを示唆しています。アナリストは「サイクル疲弊」の兆候を指摘しており、さらなる下落の可能性も示唆されています。これは、特にレバレッジをかけたトレーダーにとってはリスクとなりますが、長期的な投資家にとっては、さらなる購入機会となる可能性もあります。 ・韓国、2025年に記録的な疑わしい仮想通貨取引を記録 韓国当局が2025年に記録的な数の疑わしい仮想通貨取引をフラグしたという報告は、規制当局がマネーロンダリングやその他の不正行為に対する監視を強化していることを示しています。これは、仮想通貨市場全体のコンプライアンス強化を促し、長期的に市場の健全性を高める可能性がありますが、短期的には一部の取引活動に影響を与える可能性があります。 ・OKX、規制懸念からパーペチュアルDEXのローンチを保留 OKXが規制上の懸念から分散型パーペチュアル取引プラットフォームのローンチを保留したというニュースは、DeFi分野における規制の不確実性を示しています。Hyperliquidのようなプラットフォームが成功を収めている一方で、OKXのような大手取引所が規制当局の動向を注視していることは、今後のDeFiサービスの展開における重要な要素となります。 ・「Uptober」ラリーへの疑問符、仮想通貨市場が赤に転じる 10月に向けて「Uptober」（10月の強気相場）への期待が市場の冷え込みによって疑問視されている状況は、仮想通貨市場が外部要因、特にマクロ経済の動向に依然として敏感であることを示しています。ビットコインの価格が112,000ドルまで下落し、市場全体が軟調な展開を見せたことは、強気相場が一時停止した可能性を示唆しています。 【総合まとめ】 昨週の仮想通貨市場は、米国のビットコインETFへの継続的な資金流入やMicroStrategy、Metaplanetによるビットコイン購入といった機関投資家の採用拡大が見られた一方で、Hyperliquidのトークンアンロック懸念やビットコイン価格の下落といった短期的な価格変動要因も存在しました。UAEの税務協定締結は国際的な規制調和の進展を示唆し、韓国の疑わしい取引報告はコンプライアンス強化の重要性を浮き彫りにしました。全体として、市場は中長期的な成長への期待と短期的なボラティリティの間で揺れ動いており、今後のマクロ経済動向と規制当局の動向が引き続き重要な焦点となります。

マクロ経済の不確実性やビットコインの潜在的なさらなる下落は、LINKにも影響を与える可能性があります。Hyperliquidのような大規模トークンアンロックや、OKXのようなDeFiプラットフォームのローンチ保留は、市場センチメントを悪化させるリスク要因です。 重要なサポートレベルは直近安値の21ドルです。

今後24〜48時間は、過売状態からの小幅な回復が見られるかもしれませんが、ビットコインの動向に大きく左右されるでしょう。 中期（1週間）では、21ドルのサポートを維持し、25ドルを上抜ければ上昇トレンドへの転換が期待できます。ETFへの資金流入やポジティブな企業ニュースがカタリストとなり得ます。

本日のLINK市場分析は、「中立」から「やや強気」のスタンスを推奨します。機関投資家の採用拡大は強力な下支え要因ですが、短期的には市場全体のボラティリティとマクロ経済の不確実性がリスクとして残ります。RSIの過売状態は、短期的な反発の可能性を示唆しており、21ドル近辺での買い圧力が見られます。 **アクションプラン:** エントリーは、21ドルから22ドルのレンジでの押し目買いを推奨します。特に21ドルへの接近時、反転の兆候を確認できれば、長期保有の観点から魅力的な機会となり得ます。 最初の利確目標は25ドルとし、市場の勢いが続けば27ドルを目指します。損切りは21ドルを明確に割った場合、あるいは20ドルを割り込んだ場合に厳格に実行します。 **今週の戦略:** 今週は21ドルのサポートラインと25ドルのレジスタンスラインの攻防に注目します。25ドルを力強くブレイクすれば、市場センチメントはポジティブに転換する可能性が高いです。 リスク管理の観点からは、レバレッジの過度な使用を避け、ポジションサイズを適切に管理することが重要です。 **読者へのメッセージ:** 市場は変動しますが、着実な分析と規律ある実行が成功の鍵となります。現在の市場環境は、慎重なアプローチを取りながらも、長期的な成長を見据えた戦略的なポジション構築の機会を提供しています。希望を持ちつつ、冷静に市場の動向を監視しましょう。