今日のビットコイン市場は、直近の200億ドル超の大規模清算イベントによる一時的な調整局面を経て、新たな局面を迎えています。 しかし、機関投資家によるスポット型ETFへの堅調な資金流入は継続しており、市場の構造的な強さを裏付けています。さらに、Morgan Stanleyなどの大手金融機関が個人投資家への仮想通貨投資への門戸を広げたことは、資産クラスとしてのビットコインの地位を確固たるものにする強力な追い風となります。 これらの要因を踏まえると、現在の市場バイアスは「中立」から「やや強気」と判断します。短期的なノイズを乗り越え、長期的な上昇トレンドへの回帰が期待されます。

・規制動向：米政府閉鎖、EU・UK・ルクセンブルクなど各国の規制・政策変更 2025年10月10日（金曜日）に発表された複数の規制関連ニュースは、仮想通貨市場、特にビットコインの将来的な価格動向に対して、短期的な不確実性と中長期的な構造変化の両面から影響を与える可能性を秘めている。米国では政府閉鎖により、証券取引委員会（SEC）を含む連邦機関の活動が縮小し、ビットコインETF（上場投資信託）の承認プロセスなど、仮想通貨関連の規制判断が一時停止した。これは、市場参加者、特に機関投資家にとって、米国の規制当局の意思決定プロセスに対する一時的な不透明感を増大させる要因となる。Jonathan McKernan氏が米財務省の内国金融担当次官に昇格したことは、一部で仮想通貨に友好的な姿勢を示す可能性も指摘されているが、政府閉鎖が続く限り、規制当局の積極的な動きは限定的となるだろう。一方、英国では金融行動監視機構（FCA）が仮想通貨ベースの取引所取引証券（ETN）に対する小売投資家向けの制限を解除した。これは、仮想通貨市場の成熟度を認め、より広範な投資家へのアクセスを許可する動きであり、市場の流動性向上と機関投資家の参入を促進する可能性がある。ただし、デリバティブ商品は依然として対象外である点には留意が必要である。ルクセンブルクの政府系ファンドがビットコインETFにポートフォリオの1%を配分したというニュースは、公的資金によるデジタル資産への投資という点で極めて象徴的である。これは、他の政府系ファンドや機関投資家にとって、デジタル資産をポートフォリオに組み込むことへの心理的ハードルを下げる効果が期待できる。東アフリカのケニアでは、仮想資産サービス提供者（VASP）に関する法案が可決され、ライセンス制度や消費者保護基準の整備が進む。これは新興国における規制整備の動きとして注目される。欧州証券市場監督局（ESMA）は、仮想通貨取引所やその他の事業者を欧州レベルで規制する方針を固めており、市場の断片化解消とグローバル競争力の強化を目指している。これは、EU域内での規制の均一化を促進し、コンプライアンスコストの変動要因となる可能性がある。英国の中央銀行であるイングランド銀行（BoE）は、ステーブルコインの保有上限に関する規制の見直しを検討しており、企業が必要な準備金を維持できるよう、柔軟な対応を模索している。これらの多様な規制動向は、国際的な仮想通貨市場の構造に複雑な影響を与える。米国の規制の不確実性は短期的なボラティリティを高める要因となるが、英国やルクセンブルク、EU、ケニアなどの動きは、規制の明確化と市場の成熟を促し、長期的な機関投資家の信頼を醸成するだろう。特に、政府系ファンドのビットコインETFへの投資は、ビットコインが単なる投機対象から、ポートフォリオの一部として真剣に検討される資産クラスへと移行していることを示唆しており、将来的な価格上昇の基盤となりうる。 ・大規模清算イベント：200億ドル超の清算と市場心理の悪化 2025年10月10日前後に発生した約200億ドル超（一部報道ではそれ以上）に及ぶ大規模な仮想通貨清算イベントは、市場に大きな衝撃を与え、投資家心理を急速に悪化させた。この清算の主な引き金となったのは、米国のトランプ大統領が中国からの輸入品に対する100%関税賦課を発表したことである。この発表は、米中間の貿易戦争の激化に対する懸念を再燃させ、リスク資産全般、特に仮想通貨市場からの資金流出を招いた。CoinGlassなどのデータによると、清算総額は過去最大規模であり、過去のCOVID-19パンデミックやFTX破綻時の清算額を大幅に上回った。特に、Hyperliquid、Bybit、Binanceといった大手取引所が清算額の大部分を占めた。このイベントにより、ビットコイン（BTC）価格は一時102,000ドル近辺まで急落し、Coinbaseでは107,000ドル、Binanceの先物市場では102,000ドルと、取引所間で価格の乖離も見られた。イーサリアム（ETH）やソラナ（SOL）といった主要アルトコインも連動して下落した。市場心理の悪化は、Crypto Fear & Greed Indexが「Fear」（恐怖）レベルの27まで急落したことからも明らかであり、これは過去約6ヶ月間で最低の水準である。Crypto.comのCEOが、この大規模清算に関連して、取引所の公正性に関する規制当局への調査を要請したことも、市場の信頼性に対する懸念を高めた。Binanceでの一部トークンの価格デペッグ（乖離）問題も、取引所のシステムリスクや価格操作の可能性についての議論を呼んだ。機関投資家の視点から見ると、このイベントはいくつかの重要な示唆を含んでいる。第一に、ビットコインが依然としてマクロ経済リスク、特に地政学的な緊張や貿易戦争に敏感なリスク資産として見なされていることである。AIセクターとの相関上昇（記事27参照）も、このリスク資産としての側面を強めている。第二に、大規模な清算は、市場から過剰なレバレッジを排除し、一時的な価格下落圧力となるが、同時に「弱気な手（weak hands）」を退場させ、市場をリセットする効果も持つ。これは、長期的な視点で見れば、健全な上昇トレンドを再開するための土壌を耕す可能性もある。第三に、取引所の透明性や価格設定の公正性に関する懸念は、規制当局による監視強化の動きを加速させる可能性がある。これは、取引所運営企業にとってはコンプライアンプスコストの増加や事業リスクとなりうる。過去最大規模の清算とそれに伴うセンチメントの悪化は、短期的にビットコイン価格に下落圧力を加えるだろう。特に、100,000ドル近辺の心理的サポートラインが試される可能性がある。しかし、この清算が市場の過熱感を冷まし、レバレッジを解消したことで、中期的に見れば次の上昇に向けた「リセット」となり、市場の健全化を促す可能性も排除できない。長期的に見れば、仮想通貨市場の成熟度と規制の整備が、このようなショックに対する耐性を高めていくことが期待される。 ・BTC ETFへの継続的資金流入：27.1億ドルの週次流入 2025年10月第2週（10月7日～10日）において、米国のスポット型ビットコインETF（上場投資信託）への週次純流入額が27.1億ドルに達し、仮想通貨市場、特にビットコインへの機関投資家の旺盛な需要が継続していることを示している。この流入額は、「Uptober」（10月はビットコイン価格が上昇しやすいとされるアノマリー）の勢いを裏付けるものであり、市場のポジティブなセンチメントを支持する強力な要因となっている。特に、10月第2週の月曜日には、単日で12.1億ドルという、ETF設定来で2番目に大きい純流入を記録した。この流入は、BlackRockが運用するIBIT（iShares Bitcoin Trust）が市場をリードし、7420万ドルの日次流入と累積652.6億ドルの総資産を記録した。他の主要ETFであるFidelityのFBTCやGrayscaleのGBTCからは流出も見られたものの、全体としてはポジティブな資金フローが市場を支えた。この機関投資家の需要は、トランプ大統領による中国への100%関税発表に端を発する市場の動揺（10月10日金曜日には450万ドルの純流出）があったにもかかわらず、堅調さを維持した。これは、短期的なマクロ経済リスクよりも、ビットコインを「デジタルゴールド」として、あるいはインフレヘッジ、米ドル減価への対抗策として評価する長期的な投資戦略が優位であることを示唆している。さらに、SEC（米国証券取引委員会）への新規仮想通貨ETF申請件数が、10月上旬の最初の8日間で21件に達するなど、ETF市場の拡大期待は依然として高い。これらの申請が政府閉鎖の影響で遅延する可能性（記事22参照）はあるものの、全体的なETF市場への関心と投資意欲の高さは顕著である。機関投資家の視点から見ると、ETFを通じたビットコインへの投資は、従来の投資手法に比べて、カストディ、規制、流動性といった面でのハードルが大幅に低いため、ポートフォリオへの組み入れを容易にする。継続的なETFへの資金流入は、ビットコインの市場流動性を高め、価格発見メカニズムを効率化し、ボラティリティを抑制する効果が期待できる。これは、ビットコインがより広範な金融市場において、確立された資産クラスとしての地位を確立していく上で不可欠な要素である。また、State Streetのレポート（記事14）が示すように、機関投資家のデジタル資産への配分比率は今後も増加すると予測されており、ETFはその主要なチャネルの一つであり続けるだろう。Morgan Stanleyが全クライアントに仮想通貨ファンドへの投資を許可した（記事21）というニュースも、個人投資家からの資金流入をさらに拡大させる可能性があり、ETFへの需要を補完するだろう。ビットコイン価格への影響として、ETFへの継続的な資金流入は、短期的な市場の変動要因（例：関税発表による急落）に対する下値支持として機能する。中長期的に見れば、この安定した機関投資家の需要は、ビットコインの価格上昇トレンドを支える最も強力なファンダメンタルズ要因の一つであり続けるだろう。 ・機関投資家のデジタル資産配分拡大予測：State Streetレポート State Street CorporationとOxford Economicsが共同で実施した最新の調査レポートは、機関投資家によるデジタル資産への関与が今後数年間で大幅に拡大することを示唆しており、ビットコインおよび広範な仮想通貨市場にとって極めて重要な意味を持つ。レポートによると、機関投資家のポートフォリオにおけるデジタル資産の現在の平均配分比率は約7%であるが、これが2028年までに16%へと倍増すると予測されている。これは、機関投資家がデジタル資産を単なるニッチな投資対象ではなく、ポートフォリオの重要な一部として位置づけ始めていることを明確に示している。現在のポートフォリオ構成においては、ステーブルコインや、株式・債券をトークン化した資産が大部分を占めているものの、最も顕著なリターンを上げているのは仮想通貨であり、回答者の27%がビットコインを、21%がイーサリアムを最もパフォーマンスの高い資産として挙げている。この事実は、機関投資家がリスク調整後のリターンを追求する上で、ビットコインやイーサリアムのような主要仮想通貨の重要性を認識していることを示唆している。また、レポートでは、現実資産（Real World Assets, RWA）のトークン化が、機関投資家が最初に恩恵を受けると見込んでいる分野であると指摘されている。さらに、回答者の半数以上が、2030年までに投資の10%から24%がデジタルまたはトークン化された金融商品を通じて行われると予測しており、これは金融市場のデジタル化が不可逆的なトレンドであることを示している。注目すべきは、分散型台帳技術（DLT）と人工知能（AI）が、機関投資家のデジタルトランスフォーメーション戦略において極めて重要な役割を果たすと認識されている点である。約半数の回答者が、生成AIの進歩がデジタル資産の開発を加速させると合意しており、これはスマートコントラクト、ブロックチェーン、トークンの開発効率とセキュリティを向上させる可能性を示唆している。機関投資家の視点では、このレポートは以下の点で重要である。第一に、デジタル資産への投資が今後も継続的かつ大幅に増加するという明確な予測は、市場全体の成長ポテンシャルを示唆する。これは、長期的な資本流入の期待を裏付けるものである。第二に、ビットコインとイーサリアムがリターンの面で優位性を示していることは、これらの主要仮想通貨への投資をさらに促進するだろう。第三に、RWAのトークン化とAI技術の進展は、ビットコイン以外の仮想通貨やブロックチェーン関連プロジェクトへの新たな投資機会を生み出す可能性がある。第四に、レポートが示唆するハイブリッドモデル（伝統的金融と分散型金融の融合）の台頭は、機関投資家が既存のインフラストラクチャを活用しながら、デジタル資産のメリットを取り込む戦略を重視することを示している。ただし、レポートが指摘するように、伝統的な取引・カストディインフラストラクチャが完全に取って代わられるとは考えていない機関投資家も依然として存在する（14%）。これは、市場の二極化、あるいは共存の可能性を示唆している。ビットコイン価格への影響としては、このレポートで示された機関投資家の配分拡大予測は、中長期的な価格上昇を支える強力なファンダメンタルズ要因となる。2028年までに倍増する配分比率は、ビットコインおよび他の主要デジタル資産への大規模な資本流入を意味し、資産クラスとしての地位を確立させるだろう。短期的な価格変動には、マクロ経済要因や規制動向が影響を与える可能性が高いが、長期的な視点では、機関投資家の需要増加がビットコインの価値を確実に押し上げるだろう。 ・大手資産運用会社による個人投資家への門戸開放：Morgan Stanley 2025年10月15日より、世界最大級のウェルスマネジメント企業であるMorgan Stanleyが、全てのクライアントに対して仮想通貨ファンドへの投資を許可する方針を固めたというニュースは、個人投資家による仮想通貨市場へのアクセスを大幅に拡大させる可能性を秘めている。CNBCの報道によると、これまで一部の富裕層（150万ドル以上の資産を有し、積極的なリスク許容度を持つ投資家）に限定されていた仮想通貨ファンドへのアクセスが、個人退職金口座（IRA）や401(k)プランの保有者にも拡大される。これは、Morgan Stanleyの約16,000人のファイナンシャルアドバイザーを通じて提供されるため、潜在的な影響は大きい。米国の退職金資産総額は約45.8兆ドル（IRA：18兆ドル、401(k)：9.3兆ドル）に達しており（Investment Company Institute調べ）、その一部が仮想通貨市場に流入するだけで、市場に大きな影響を与える可能性がある。現時点では、Morgan StanleyはBlackRockとFidelityが運用するビットコインファンドのみを提供対象としているが、市場の動向を注視し、他の仮想通貨商品への対応も検討していく姿勢を示している。過度なリスクエクスポージャーを防ぐため、自動システムによる監視が行われる予定である。機関投資家の視点では、この動きは以下の点で重要である。第一に、大手金融機関が個人投資家層にまで仮想通貨へのアクセスを広げることは、仮想通貨の「資産クラス」としての認知度と信頼性をさらに高める。これは、これまで仮想通貨投資に躊躇していた層からの新規資金流入を促すだろう。第二に、仮想通貨が伝統的なポートフォリオの一部として、IRAや401(k)のような長期的な貯蓄・投資商品に組み込まれるようになることは、市場の安定性を高め、長期的な需要基盤を強化する。第三に、Morgan Stanleyの動きは、Fidelity（個人向け退職金口座での仮想通貨投資提供）、JPMorgan（ETFをローン担保に利用可能化）、BlackRock（ビットコインETFの成功とトークン化の検討）など、他の大手金融機関がデジタル資産分野で進めている取り組みと連動しており、伝統金融と仮想通貨の融合が加速していることを示している。Jeff Feng氏（Sei Labs共同創業者）が指摘するように、「デジタル資産は、分散型ポートフォリオの標準的な一部となりつつある」という状況が、この動きによってさらに加速されるだろう。ビットコイン価格への影響としては、個人投資家からの新規資金流入の増加は、市場の流動性を高め、価格上昇を後押しする直接的な要因となる。特に、長期的な貯蓄資金が仮想通貨市場に流入することは、短期的なボラティリティを吸収し、より安定した価格形成に寄与する可能性がある。Morgan Stanleyが提供するファンドは、現時点ではビットコインに限定されているが、将来的にはイーサリアムなど他の主要仮想通貨への投資機会も拡大する可能性があり、市場全体の成長に貢献すると考えられる。このニュース自体は、直近の市場センチメント（例：関税発表による急落）よりも、中長期的なビットコインの資産クラスとしての地位確立に与える影響が大きいと言える。 ・伝統的金融機関によるステーブルコイン発行検討：G7通貨連動型 BNP Paribas、Bank of America、Goldman Sachs、Deutsche Bank、Citiといった複数の大手銀行が、米ドル、ユーロ、日本円などの主要G7通貨に連動するステーブルコインの発行を検討しているというニュースは、デジタル通貨エコシステムにおける重要な転換点となる可能性がある。これらの銀行は、「1:1で裏付けられたデジタルマネー」の発行を通じて、パブリックブロックチェーン上で安定した決済資産を提供することを目指している。この動きは、大手銀行がブロックチェーン技術とデジタル資産の可能性を真剣に模索しており、既存の金融インフラと融合させることで、市場競争の促進と規制遵守、リスク管理の徹底を図ろうとしていることを示唆している。米国では、決済ステーブルコインを規制するGENIUS Actが成立済みだが、施行にはまだ時間を要する。銀行業界からは、利息付きステーブルコインが金融安定性を脅かす可能性への懸念も表明されており、規制当局との連携が不可欠となる。現在、Tether（USDT）が市場シェアの大部分を占め、USDC、DAIなども主要なプレーヤーであるが、伝統的金融機関が発行するステーブルコインが登場することで、市場の様相は大きく変わる可能性がある。機関投資家の視点では、このニュースは以下の点で重要である。第一に、伝統的金融機関が発行するステーブルコインは、既存の金融システムとの親和性が高く、規制当局の監督下にあるため、機関投資家がより安心して利用できる環境を提供する。これは、ステーブルコインの採用を加速させ、DeFi（分散型金融）やその他のブロックチェーンベースのサービスへの資金流入を促進するだろう。第二に、複数の主要通貨に連動するステーブルコインが登場することは、グローバルな決済システムにおけるデジタル通貨の役割を拡大させる。これは、国境を越えた資金移動の効率化やコスト削減に貢献する可能性がある。第三に、Multicoin Capitalの共同創業者であるTushar Jain氏が指摘するように、銀行顧客がより高利回りのステーブルコインに預金を移行させる可能性があり、これは銀行業界のビジネスモデルにも影響を与えうる。一方で、大手銀行によるステーブルコイン発行は、Tetherのような既存のステーブルコインにとっては競争激化を意味する。しかし、市場全体の拡大という観点からは、新たなプレーヤーの参入がより多くのユーザーと資本を引きつける可能性もある。ビットコイン価格への直接的な影響は限定的かもしれないが、ステーブルコインは仮想通貨エコシステムへのゲートウェイとして機能するため、その普及と安定化は、ビットコインを含む主要仮想通貨への間接的な追い風となりうる。規制されたステーブルコインの普及は、法定通貨と仮想通貨間の流動性を高め、仮想通貨市場への資金流入を円滑にするだろう。これは、ビットコインの流動性と市場規模を拡大させ、長期的な価格上昇を支える基盤となる可能性がある。 ・AIセクターとの相関上昇とバブル懸念：Nvidiaとの連動 2025年10月10日（金曜日）時点で、ビットコイン（BTC）とNvidia（NVDA）株価の相関が過去1年間で最高水準の0.75に達したという事実は、市場参加者の間でAIセクターとの連動性、ひいてはAIバブルの可能性に対する懸念を増幅させている。今週、ビットコインは一時126,000ドルを超える史上最高値を更新し、Nvidiaの株価も年初来で43.6%上昇し、史上最高値を更新するなど、両資産は連動して上昇トレンドを維持してきた。この高い相関は、市場参加者がビットコインを、AIセクターに代表されるハイテク成長株のような、高いベータ値を持つリスク資産として捉えていることを示唆している。一部のアナリストは、この状況を1990年代後半のドットコムバブルと比較し、AIセクターとそれに連動するビットコイン市場が、将来的に80%もの大幅な価格下落に見舞われるリスクを警告している。AI関連企業間の資金循環（OpenAI、AMD、Oracle、Nvidia、CoreWeaveなどがお互いに巨額の投資を行っている状況）は、バブル形成の典型的な兆候であると指摘されており、過去のドットコムバブルにおけるシスコシステムズのような事例が引き合いに出されている。マーケットコメンテーターであるThe Great Martis氏は、「ドットコムバブルはナスダックを80%下落させた」と述べ、同様のシナリオがAIと仮想通貨市場で繰り返される可能性を示唆している。このような状況下では、Warren Buffett氏のように、AIやテックセクターから距離を置き、現金や伝統的な優良企業に投資する「クッション戦略」を取る投資家も存在する。Adam Khoo氏も、AIと仮想通貨のブームが終焉する際に、ビットコインが最大の敗者になる可能性を指摘している。機関投資家の視点では、このAIセクターとの高い相関とバブル懸念は、ビットコイン投資におけるリスク要因として極めて重要である。第一に、ビットコインがテクノロジー株と同様のボラティリティを持つ資産と見なされるようになると、マクロ経済の変動やテックセクターのセンチメントに大きく影響されるようになる。これは、リスク資産全般への警戒感が高まる局面では、ビットコインからの資金流出を加速させる可能性がある。第二に、AIバブルが崩壊した場合、その影響は広範に及び、ビットコインも大幅な価格下落に見舞われるリスクがある。これは、ポートフォリオのリスク分散戦略において、ビットコインをヘッジ資産として組み入れることの有効性に疑問を投げかける可能性がある。第三に、AI技術の進展自体は、ブロックチェーン技術やWeb3エコシステムの発展にとって、長期的に見てポジティブな側面も持つ。例えば、AIを活用したデータ分析（記事9参照）や、AIインフラへの投資（記事6参照）は、新たなユースケースや効率化をもたらす可能性がある。機関投資家は、AIバブルのリスクを認識しつつも、AIとブロックチェーンの長期的なシナジー効果を見据えた、慎重かつ戦略的な投資アプローチが必要となるだろう。ビットコイン価格への影響としては、AIセクターへの警戒感の高まりやバブル崩壊懸念は、短期から中期にかけてビットコイン価格への下落圧力となる可能性が高い。Nvidia株価の動向は、ビットコイン価格の先行指標となる可能性があり、市場参加者は両者の値動きを注視する必要があるだろう。長期的に見れば、AI技術の進化がブロックチェーンエコシステムにどのような影響を与えるかを見極めることが重要となる。 ・【総合まとめ】 直近の仮想通貨市場は、米中貿易戦争に端を発する大規模な清算イベントと市場心理の悪化（Fear）に直面したが、同時にビットコインETFへの継続的な機関投資家の流入や、大手資産運用会社による個人投資家への門戸開放といったポジティブな動きも市場を支えている。規制面では、米政府閉鎖による不確実性があるものの、EUやUKでの規制整備、伝統的金融機関によるステーブルコイン発行検討など、市場の成熟と制度化が進む兆しが見られる。AIセクターとの相関上昇は短期的なリスク要因となる一方、機関投資家のデジタル資産配分拡大予測やブロックチェーン・AI技術の補完性は、中長期的な成長期待を支える。これらの要因が複雑に絡み合い、短期的にはボラティリティが高い状況が続くものの、規制整備と機関投資家の関与拡大は、ビットコインを主要資産クラスとして定着させる長期的なトレンドを形成すると見られる。

現在、ビットコインにとっての主な下落リスクは、米中貿易戦争の激化、AIバブル崩壊の懸念、そして米政府閉鎖による規制の不確実性です。 しかし、これらのリスクは短期的なものと見ることができます。重要なサポートレベルは、直近安値である$110,377、そして心理的節目である$100,000です。これらを割らない限り、構造的な強みは維持されます。 AIセクターとの高い相関は注意が必要ですが、これは一時的な現象であり、長期的にはポジティブなシナジーも期待できます。

短期的（24-48時間）には、RSIの過売状態からの反発が期待されます。100,000ドルから110,000ドルのレンジでの押し目買いが有効となるでしょう。 中期（1週間）では、ETFへの流入が続けば、市場は再び上昇トレンドを加速させると予測します。米政府閉鎖の動向や、AIセクター、特にNvidia株価の動向が、さらなるカタリストとなり、価格を大きく動かす要因となります。

全ての分析を総合すると、ビットコイン市場は短期的な調整局面を乗り越え、長期的な上昇トレンドへの回帰を確信しています。 直近の200億ドル超の大規模清算イベントは、市場から過剰なレバレッジを排除し、健全な価格形成のための「リセット」となりました。この事実は、中長期的な強気シナリオをさらに強化します。 現在の市場バイアスは「やや強気」と断言します。RSIが18.8と売られすぎの状態にあり、反発の準備が整っています。また、米国のスポット型ビットコインETFへの週次27.1億ドルもの継続的な資金流入は、機関投資家の揺るぎない需要を示しており、市場の安定性と価格上昇の強力な駆動力となります。累積純流入$62.8Bという数字は、ビットコインが主要資産クラスとして確立されつつあることを明確に物語っています。 Morgan Stanleyが個人投資家への仮想通貨投資を拡大したことは、資産クラスとしてのビットコインの信頼性と普及をさらに加速させます。これにより、IRAや401(k)といった長期的な貯蓄資金が流入する道が開かれ、市場の長期的な基盤が強化されます。 短期的なリスクとしては、米中貿易戦争の激化やAIバブル崩壊懸念、米政府閉鎖による規制の不確実性が挙げられますが、これらは市場のノイズとして吸収されると見ています。S&P 500との-62%という強い逆相関は、ビットコインが伝統的リスク資産から分散されたヘッジ資産としての地位を確立しつつあることを示しており、ポートフォリオにおけるその重要性を高めています。 投資家への具体的なアクションプランとしては、$100,000から$110,000のレンジでの「押し目買い」を推奨します。これらのレベルは、直近の安値と心理的節目であり、強固なサポートとして機能します。利確目標としては、$126,000を超え、さらには$130,000から$140,000を目指す戦略が妥当です。損切りラインは、$100,000を明確に割った場合、またはご自身の投資戦略に基づいた水準で設定してください。 今週注目すべき価格レベルは、$100,000（サポート）と$126,000（レジスタンス）です。これらのレベルでの攻防が、短期的な方向性を決定づけます。リスク管理の観点からは、ETFの純流入動向、米政府閉鎖の進展、そしてAIセクター、特にNvidia株価の動向を常に監視することが重要です。短期的なボラティリティに惑わされず、長期的な資産クラスとしてのビットコインの成長ストーリーに焦点を当てることで、確実なリターンと市場での成功を掴むことができるでしょう。