米政府機関閉鎖懸念と企業によるビットコイン購入増加は、市場の底打ちと機関投資家の関心高まりを示唆します。ChainlinkとSWIFTの連携、SECによる証券取引のブロックチェーン化検討は、TradFi統合とAVAXのようなL1ブロックチェーンへの恩恵を示唆。スタブルコイン規制の不確実性はリスク。全体として、中立的バイアスだが、ポジティブなカタリストに注目。

・米国政府機関閉鎖の可能性と仮想通貨市場への影響 米政府機関閉鎖の可能性が、安全資産としてのビットコインおよび金への投資を促し、市場の底打ちを示唆する可能性があります。機関投資家は、マクロ経済の不確実性下で、ビットコインをポートフォリオの分散化およびインフレヘッジ手段として再評価する可能性があります。これは、一時的な価格上昇や、より広範な仮想通貨市場へのポジティブなセンチメントをもたらす可能性があります。 ・スタブルコイン取引におけるボット活動の増加 Q3 2025におけるスタブルコイン取引の70%以上がボットに関連しているという事実は、市場の流動性および取引量に影響を与えます。ボットによる高頻度取引は、市場のボラティリティを増幅させる可能性があります。特に、スタブルコインは仮想通貨市場における基盤となる資産であるため、その取引パターンへのボットの影響は、市場全体の価格発見メカニズムに影響を及ぼす可能性があります。 ・Tornado Cash共同創業者、有罪判決の棄却を求める Tornado Cash共同創業者であるRoman Storm氏の有罪判決棄却の動きは、仮想通貨ミキサーの法的地位および規制の不確実性を示唆しています。この訴訟の結果は、プライバシー重視の仮想通貨サービスを提供する企業に対する将来の規制アプローチに影響を与える可能性があります。これは、分散型金融（DeFi）およびプライバシー関連の仮想通貨プロジェクトへの投資家心理に長期的な影響を与える可能性があります。 ・Metaplanet、6億ドルのビットコイン購入で企業保有量4位に浮上 日本の投資会社Metaplanetが約6億ドルのビットコインを追加購入したことは、企業によるビットコインの蓄積が継続していることを示しています。これは、ビットコインが単なる投機対象ではなく、企業の準備資産としての地位を確立しつつあることを裏付けます。機関投資家のビットコインへの関心が高まる中、これはビットコインの価格を中長期的に支える要因となり得ます。 ・ChainlinkとSWIFTの連携によるオンチェーン取引の促進 ChainlinkとSWIFTの連携は、既存の金融インフラストラクチャを活用してオンチェーン取引を可能にするものであり、伝統的金融（TradFi）とブロックチェーン技術の統合を加速させる可能性があります。これにより、機関投資家による仮想通貨市場への参入障壁が低下し、特にUSD Coin（USDC）のようなスタブルコインの利用が促進される可能性があります。 ・SEC、証券取引のブロックチェーン化を検討 米証券取引委員会（SEC）が、ブロックチェーン上で登録された株式の取引を仮想通貨取引所で可能にする計画を検討しているというニュースは、トークン化された株式市場の拡大を示唆しています。これは、伝統的金融資産がブロックチェーン技術に統合されることで、仮想通貨市場への新たな資金流入を促進する可能性があります。しかし、規制の明確化が不可欠であり、AVAXのようなレイヤー1ブロックチェーンは、このインフラストラクチャの恩恵を受ける可能性があります。 ・EU、マルチ発行スタブルコインの禁止を推進 欧州の監督機関がマルチ発行スタブルコインの禁止を推進しているという報道は、スタブルコイン市場の規制環境に不確実性をもたらします。これにより、EU域内でのUSDCなどの主要スタブルコインの利用が制限され、仮想通貨市場全体の流動性や取引活動に影響を与える可能性があります。規制当局の動向は、スタブルコイン発行者およびその利用企業にとって重要なリスク要因となります。 ・Robinhood、予測市場の海外展開を計画 Robinhoodが予測市場の海外展開を計画していることは、分散型金融（DeFi）サービスの普及と、より広範なユーザー層へのアプローチを示唆しています。これは、仮想通貨取引プラットフォームが、単なる資産取引にとどまらず、多様な金融商品を提供する方向へ進化していることを示しています。このようなサービス拡大は、仮想通貨市場全体の活性化に寄与する可能性があります。 【総合まとめ】 米政府機関閉鎖の懸念、企業によるビットコイン購入の増加、そしてChainlinkとSWIFTの連携は、仮想通貨市場への機関投資家の関心と技術的統合の進展を示唆しています。一方で、スタブルコイン規制の動向やTornado Cashに関する法的問題は、市場の不確実性を高める要因となります。これらの要素が複雑に絡み合い、AVAXを含む仮想通貨市場の短期的なボラティリティと中長期的な成長の可能性を形成するでしょう。

スタブルコイン規制の不確実性（EUのマルチ発行禁止案）、ボットによる取引の増幅、Tornado Cash関連の法的問題が主要リスクです。これらは市場流動性やDeFiへの信頼に影響を与える可能性があります。重要なサポートレベルは直近安値の$27です。マクロ経済の不確実性も引き続き注視が必要です。

短期（24-48時間）では、現在のレンジ相場が継続するか、ポジティブなマクロニュースに牽引されて緩やかに上昇する可能性があります。中期（1週間）では、TradFi統合の進展が、$35超えのブレイクアウトを促す可能性があります。しかし、スタブルコイン規制やSECの動向次第では、下落リスクも存在します。

仮想通貨市場は、米政府機関閉鎖懸念による安全資産需要と、企業によるビットコイン購入、TradFi統合（Chainlink/SWIFT、SEC）の進展というポジティブなファンダメンタルズが、AVAXのようなL1ブロックチェーンに追い風となっています。 しかし、EUのスタブルコイン規制やTornado Cash関連の法的問題は、市場の不確実性とボラティリティを増大させるリスクです。テクニカル面では、RSI中立、MACDクロスオーバーなし、バンド内でのレンジ相場が継続しています。 投資戦略としては、$27-$30のサポートレンジでの押し目買いが推奨されます。$35のレジスタンスを明確に超えるかが短期的な焦点で、ブレイクアウト時は$40以上を目指します。損切りは$26.5以下に厳格に設定し、リスクを限定します。 今週は$35の動向、スタブルコイン規制、マクロ経済指標に注目し、柔軟な対応で市場機会を捉え、リスクを管理しましょう。